Créé en 2019 pour remplacer le PERP, le Madelin et le PERCO, le Plan Épargne Retraite (PER) permet de déduire vos versements volontaires de votre revenu imposable chaque année. Il offre à la fois une réduction d'impôt immédiate et une sortie flexible à la retraite, en rente, en capital ou les deux.
Comment fonctionne le PER ?
Le PER est un compte d'épargne bloqué jusqu'à la retraite, sauf cas légaux de déblocage anticipé. Vous choisissez librement les montants versés et les supports : fonds euros sécurisés ou unités de compte plus dynamiques. À la liquidation, vous optez pour une rente viagère, un capital, ou une combinaison des deux.
L'avantage fiscal : combien peut-on économiser ?
Chaque euro versé sur un PER individuel est déductible du revenu imposable. L'économie réelle dépend de votre taux marginal d'imposition (TMI). À titre d'illustration :
- Pour un revenu annuel net de 40 000 € (TMI 30 %), un versement de 2 000 € représente environ 600 € d'impôt en moins.
- Pour un revenu annuel net de 70 000 € (TMI 41 %), un versement de 5 000 € peut faire économiser environ 2 050 €.
- Les travailleurs non-salariés (TNS) disposent d'un plafond plus élevé, issu des anciennes règles Madelin.
En dessous de la tranche à 11 %, le gain fiscal est limité et d'autres placements peuvent être plus adaptés.
Les plafonds de déduction en 2026
Pour les salariés, le plafond annuel correspond à 10 % des revenus professionnels nets de l'année précédente, dans la limite de 8 fois le Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (PASS). En 2026, le PASS est de l'ordre de 47 600 €, ce qui porte le plafond maximum à environ 38 000 € par an.
Les plafonds non utilisés lors des trois années précédentes sont reportables. Le montant disponible figure directement sur votre avis d'imposition, rubrique "plafonds épargne retraite".
Les trois compartiments du PER
Un PER peut comporter jusqu'à trois poches, selon l'origine des sommes :
- Le compartiment individuel (anciennement PERP/Madelin) reçoit vos versements volontaires. C'est le plus courant pour les particuliers.
- Le compartiment collectif (anciennement PERCO) est alimenté par l'épargne salariale : intéressement, participation, abondement employeur.
- Le compartiment obligatoire (anciennement article 83) regroupe les versements imposés dans le cadre de certains dispositifs d'entreprise.
La fiscalité à la sortie
Ce que vous déduisez à l'entrée est partiellement imposé à la sortie : c'est le principe du différé fiscal. À la retraite, les versements volontaires déduits sont soumis au barème progressif de l'impôt sur le revenu. Les plus-values supportent les prélèvements sociaux à 17,2 %. L'opération reste avantageuse si votre TMI à la retraite est inférieur à celui de votre vie active, ce qui est fréquent pour les cadres et les professions libérales.
Quand peut-on débloquer son PER ?
L'épargne est en principe bloquée jusqu'à la liquidation de vos droits à la retraite. La loi prévoit cinq cas de sortie anticipée :
- achat de la résidence principale (uniquement pour les versements volontaires)
- invalidité de 2e ou 3e catégorie, qu'il s'agisse de vous, de votre conjoint ou de vos enfants
- décès du conjoint ou du partenaire de PACS
- expiration des droits à l'assurance chômage
- situation de surendettement reconnue
Comment choisir son PER en 2026 ?
Si votre employeur propose un PER collectif avec abondement, commencez par là : c'est un complément de rémunération défiscalisé à ne pas négliger. Pour un PER individuel, les frais de gestion font la différence sur la durée. Les contrats disponibles en ligne affichent généralement entre 0,5 % et 1 % par an, contre 1,5 % à 3 % dans certains réseaux bancaires traditionnels. Sur 20 ans, un écart de 1 % annuel peut représenter plusieurs milliers d'euros de moins sur votre capital final. Retrouvez nos comparatifs dans notre espace dédié aux placements et à l'épargne.