Le plan d'épargne retraite individuel (PER) est un contrat d'épargne ouvert à toute personne majeure, proposé par des banques et des assureurs. Il sert à préparer la retraite : l'argent y est en principe bloqué jusqu'à l'âge légal de départ, et les versements volontaires peuvent, selon votre choix, réduire votre revenu imposable de l'année. La fiscalité se joue donc deux fois, à l'entrée puis à la sortie. Ce guide se limite au PER individuel, aux versements volontaires et à la sortie en capital.
Comment fonctionne le PER individuel
Vous ouvrez un PER auprès d'une banque ou d'une compagnie d'assurance, puis vous alimentez le contrat par des versements volontaires. Dans un PER d'assurance, l'épargne peut être placée sur des unités de compte ou un fonds en euros, selon le contrat. Un PER bancaire prend la forme d'un compte-titres, avec des placements financiers éligibles. Que le contrat soit bancaire ou d'assurance, le principe reste le même : une épargne dédiée à la retraite, avec une contrepartie en matière de disponibilité.
Déduction et exonération : deux notions à ne pas confondre
À chaque versement volontaire, vous choisissez de le déduire ou non de votre revenu imposable. Déduire un versement réduit la base sur laquelle l'impôt sur le revenu est calculé. Ce n'est ni un crédit d'impôt ni une réduction d'impôt : l'effet réel dépend de votre situation fiscale.
La déduction est limitée au plafond d'épargne retraite qui figure sur votre avis d'impôt. Depuis 2026, les versements effectués après 70 ans ne sont plus déductibles, et les plafonds non utilisés des cinq années précédentes peuvent être reportés. Le choix de ne pas déduire se fait à chaque versement. Il a une conséquence directe à la sortie, comme le montre le tableau ci-dessous pour une sortie en capital.
| Choix à l'entrée | Effet à l'entrée | Capital correspondant aux versements | Gains |
|---|---|---|---|
| Versement déduit | Revenu imposable réduit, dans la limite du plafond personnel | Imposé au barème de l'impôt sur le revenu, sans abattement de 10 %, et sans prélèvements sociaux sur ce principal | Prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % dans le cas général (12,8 % d'impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux), option pour le barème possible |
| Versement non déduit | Aucune réduction du revenu imposable | Exonéré d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux | Même régime que ci-dessus, depuis le 1er janvier 2026 |
La condition de liquidité : une épargne en principe bloquée
Les sommes versées restent en principe indisponibles jusqu'à la retraite ou à l'âge légal. Des exceptions existent, notamment pour l'achat de la résidence principale (hors droits issus de versements obligatoires) et pour certains accidents de la vie. Les cas de déblocage sont encadrés : vérifiez votre situation précise auprès de votre établissement et sur les pages officielles avant toute demande.
Attention, débloquer pour acheter sa résidence principale ne veut pas dire échapper à l'impôt. Les versements volontaires qui ont été déduits sont imposés au barème de l'impôt sur le revenu, sans abattement de 10 %, et les gains sont imposés eux aussi.
La sortie : capital, rente ou mixte
À la retraite, la sortie en capital peut se faire en une seule fois ou de façon fractionnée. Une sortie en rente ou une formule mixte est également possible. Si vous avez choisi une option de rente irrévocable, vous ne pouvez plus opter pour le capital. Le traitement fiscal des rentes sort du périmètre de ce guide.
Si vous souhaitez changer d'établissement, un transfert d'un PER vers un autre PER est gratuit après cinq ans de détention ou à l'âge de la retraite. Avant cette échéance, les frais de transfert sont plafonnés à 1 %. Cette règle ne doit pas être généralisée aux anciens produits d'épargne retraite, qui peuvent suivre d'autres conditions.
Frais et risques à examiner
Un PER cumule généralement plusieurs niveaux de frais : ceux de l'enveloppe, ceux des fonds choisis et ceux des supports sous-jacents. Comparez-les sur les documents du contrat, car ils pèsent sur l'épargne année après année.
Les unités de compte comportent un risque de perte en capital. Un fonds en euros peut offrir une garantie, mais seulement dans les conditions prévues par le contrat. Le PER ne promet aucun rendement : il s'agit d'une enveloppe, dont le résultat dépend des supports retenus. Si vous hésitez entre cette enveloppe et l'assurance vie, dont l'épargne n'est pas bloquée mais dont la fiscalité diffère, notre comparatif PER ou assurance vie met les deux logiques côte à côte.
Votre démarche, pas à pas
- Regardez le plafond d'épargne retraite indiqué sur votre dernier avis d'impôt.
- Décidez, pour chaque versement, de le déduire ou non, en gardant en tête la fiscalité de la sortie.
- Relevez les frais d'enveloppe, de fonds et de supports dans les documents du contrat.
- Vérifiez les cas de déblocage et les modalités de sortie avant de vous engager.
D'autres guides sur l'épargne, l'assurance et la gestion du budget sont réunis dans la rubrique finance.
Sources officielles
Informations consultées le 10 octobre 2026 : Service-public.fr, plan d'épargne retraite, economie.gouv.fr, fonctionnement du PER individuel et Service-public.fr, assurance vie. Les règles fiscales évoluent : reportez-vous à ces pages avant toute décision.
Pour examiner un contrat concret, consultez notre analyse de Linxea Spirit PER : frais, modes de gestion et limites.
