Trois produits, trois logiques de disponibilité
Avant de lire un taux, il faut savoir quand l'argent redevient accessible. Un compte à terme, un livret bancaire fiscalisé et le Livret A répondent à trois contraintes différentes. Les sources citées ont été vérifiées le 10 octobre 2026.
Le compte à terme (CAT)
D'après Service-public, le compte à terme (CAT) est conclu pour une durée prévue à l'avance, avec un taux fixe, progressif ou variable. Le contrat fixe le calcul et le paiement des intérêts, ainsi que d'éventuels seuils. Une sortie anticipée peut entraîner une pénalité sur les intérêts, selon le contrat. L'engagement de durée est donc écrit : il se lit avant le taux.
Le livret bancaire fiscalisé
Selon economie.gouv.fr, les fonds d'un livret bancaire restent disponibles et le taux, libre, s'exprime en brut. Certaines offres sont des promotions limitées dans le temps : regardez le taux applicable ensuite et le plafond concerné. En 2026, les intérêts relèvent du PFU de 31,4 %, ou du barème sur option, choix global pour les revenus concernés et non produit par produit.
Le Livret A
Le Livret A rapporte 1,7 % depuis le 1er août 2026, avec un plafond de 22 950 € hors intérêts. Les intérêts, nets d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, courent par quinzaine et sont portés au compte au 31 décembre. Le taux reste révisable.
Comparer en euros nets plutôt qu'en pourcentage affiché
Un taux brut ne dit rien du montant réellement perçu. La méthode suivante repose sur une hypothèse de calcul : 10 000 € placés une année entière, sans retrait, avec des taux supposés pour le CAT et le livret bancaire.
| Produit | Taux retenu | Intérêts bruts | Intérêts nets |
|---|---|---|---|
| CAT (hypothèse) | 2,50 % brut | 250 € | 171,50 € |
| Livret bancaire (hypothèse) | 2 % brut | 200 € | 137,20 € |
| Livret A (1,7 % supposé maintenu) | 1,7 % | 170 € | 170 € |
Le net des deux premières lignes applique le coefficient 0,686, soit un moins 31,4 % (PFU 2026). Selon Service-public, ce PFU se compose de 12,8 % d'impôt sur le revenu et de 18,6 % de prélèvements sociaux dans le cas général, sur les intérêts de l'année du versement. Rien ne garantit ce taux pour des versements en 2027, et les taux de CAT et de livret ci-dessus ne sont pas des tarifs actuels. Le calcul ignore la capitalisation en cours d'année et suppose les quinzaines acquises : les dates réelles font varier le résultat.
Résultat : l'écart entre le CAT hypothétique et le Livret A ne dépasse pas 1,50 € sur l'année. Le livret bancaire à 2 % laisse 32,80 € de moins que le Livret A.
Le seuil d'équivalence
Le Livret A à 1,7 % équivaut, après PFU, à un placement imposable à 1,7 / 0,686 = 2,478..., soit environ 2,48 % brut. En dessous, le Livret A garde l'avantage net ; au-dessus, le produit imposable rapporte davantage, avec une contrainte de disponibilité supplémentaire dans le cas du CAT. Cette formule est arithmétique, pas un conseil universel : l'option pour le barème, la tranche d'imposition et les dates modifient le résultat.
Choisir selon le besoin : imprévu, projet daté, date incertaine
Le bon critère est la date à laquelle l'argent servira, avant le taux. Trois situations servent de grille de lecture.
| Besoin | Question centrale | Point de départ |
|---|---|---|
| Imprévu possible | Quelle somme doit rester accessible sans condition ? | Livret A ou livret bancaire |
| Projet daté | La date est-elle ferme ? | CAT arrivant à échéance avant la dépense prévue |
| Date incertaine | Que coûte un changement de date ? | Montant fractionné, une part seulement immobilisée |
Une réserve disponible avant l'immobilisation
Constituer d'abord une réserve accessible évite de devoir casser un CAT pour une dépense imprévue. Aucun ratio n'est imposé : le montant dépend de vos charges, de vos revenus et de votre tolérance à l'incertitude. À vous de le fixer avant de regarder les taux.
Quand le projet change de date
Imaginons un CAT de douze mois ouvert pour un projet daté, finalement avancé de trois mois. Deux issues : attendre l'échéance, ou sortir avant terme et subir la clause du contrat, qui peut réduire les intérêts. Une partie des intérêts attendus peut alors être perdue. Le montant dépend du contrat et ne se chiffre pas sans lui : demandez la règle par écrit.
Garantie des dépôts et questions à poser avant de signer
Une fois le besoin identifié, deux vérifications évitent les mauvaises surprises : la garantie des dépôts et le contenu exact du contrat.
Les plafonds de garantie
La Garantie des dépôts additionne CAT, livrets fiscalisés et compte courant dans la limite de 100 000 € par déposant et par établissement. Livret A, LDDS et LEP relèvent d'une garantie de l'État distincte, plafonnée à 100 000 € au total dans une même banque. Vérifiez l'établissement juridique, pas le nom commercial.
La liste de questions
Avant de signer, demandez par écrit : le taux sur toute la durée, le mode de paiement des intérêts, la date d'échéance et le préavis éventuel, le coût d'une sortie anticipée, les conditions de renouvellement automatique, le minimum de dépôt et la garantie applicable. Notez ensuite le montant d'intérêt net annuel, plutôt que le pourcentage promotionnel le plus élevé.
Pour aller plus loin
Pour situer ces produits parmi les autres placements, consultez où placer son argent en 2026. Le comparateur de livrets d'épargne et le guide Livret A 2026 complètent la lecture. L'avis sur Distingo Bank illustre l'examen d'un établissement, sans tarif de CAT ni recommandation.
Pour passer de la théorie à des offres concrètes, le comparatif de comptes à terme met trois propositions côte à côte, avec leurs conditions de sortie.